近年來(lái)，新能源領(lǐng)域正迎來(lái)爆發(fā)式發(fā)展階段，其中氫能源更是不可或缺的一環(huán)。氫能源對(duì)構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系具有重要意義，已成為全球加快低碳、綠色轉(zhuǎn)型，培育經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)的戰(zhàn)略選擇。
分析人士指出，氫能源產(chǎn)業(yè)鏈正迎來(lái)黃金發(fā)展期，中國(guó)作為全球最大的制氫國(guó)，對(duì)氫能技術(shù)的重視程度不斷提升，政策支持也逐步完善，氫能源產(chǎn)業(yè)鏈正悄然崛起。其中，不少深市上市公司正積極布局、持續(xù)深耕氫能源產(chǎn)業(yè)鏈，并不斷取得新突破。
產(chǎn)業(yè)鏈突破不斷
近年來(lái)，全球都在尋求低碳、綠色、清潔的能源解決方案，氫能成為了一個(gè)備受矚目的領(lǐng)域。據(jù)了解，氫能源產(chǎn)業(yè)鏈主要包括氫的制取、儲(chǔ)存、運(yùn)輸以及氫能應(yīng)用四個(gè)環(huán)節(jié)，涉及到眾多領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)。目前，深市上市公司已有不少公司涉足氫能源產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了從上游制氫到下游應(yīng)用的全過(guò)程。這些公司分布在能源、化工、交通、電力等不同行業(yè)，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)布局積極拓展氫能源市場(chǎng)。
在制氫環(huán)節(jié)，由于氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展初衷是零碳或低碳排放，隨著可再生能源技術(shù)的不斷發(fā)展，利用可再生能源制氫（“綠氫”）已成為行業(yè)趨勢(shì)。電解水制氫是實(shí)現(xiàn)綠氫的主要途徑，而電解槽則是制備綠氫的核心設(shè)備，當(dāng)前我國(guó)在電解槽制造領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。根據(jù)BloombergNEF預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)電解槽出貨量將達(dá)到1.4一2.1GW，占全球出貨量的60%以上。
據(jù)介紹，新能源龍頭公司積極布局電解槽領(lǐng)域。例如，陽(yáng)光電源(300274)專(zhuān)注新能源電解水制氫路線(xiàn)并投入大量研發(fā)資金和人才，在制氫電源、制氫裝置及系統(tǒng)應(yīng)用等多個(gè)專(zhuān)項(xiàng)上均取得專(zhuān)利。目前，陽(yáng)光氫能已建成國(guó)內(nèi)首個(gè)可再生能源變功率制氫及氫儲(chǔ)能發(fā)電實(shí)證平臺(tái)，滿(mǎn)足4000Nm3/h電解水制氫系統(tǒng)綜合測(cè)試平臺(tái)，以及PEM產(chǎn)品研發(fā)中心、制氫材料研究中心、德國(guó)氫能研究所等研發(fā)平臺(tái)，投建了年產(chǎn)能1GW新能源制氫設(shè)備工廠(chǎng)，目前新廠(chǎng)房即將開(kāi)建，投運(yùn)后產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá) 3GW。
同時(shí)，部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健的中小市值企業(yè)積極拓展氫能源新業(yè)務(wù)。例如，在冷鏈運(yùn)輸場(chǎng)景中，昇輝科技(300423)以氫能源汽車(chē)替代傳統(tǒng)燃油車(chē)。在這種模式下，氫源價(jià)格是決定運(yùn)營(yíng)成本的核心要素。由于昇輝科技具備自主生產(chǎn)制氫裝備的能力，并且正在布局制氫加氫一體站，能有效降低氫源的成本，使其在冷鏈運(yùn)輸場(chǎng)景中具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在儲(chǔ)氫環(huán)節(jié)，儲(chǔ)氫技術(shù)是氫能源產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)之一，涉及到儲(chǔ)氫材料的研發(fā)、生產(chǎn)及應(yīng)用。目前，一些上市公司在該領(lǐng)域已取得重要突破，具備了儲(chǔ)氫材料及相關(guān)設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)能力。
當(dāng)前，多家上市公司的高壓氣態(tài)儲(chǔ)氫瓶已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)化。其中，中材科技(002080)取得IV型儲(chǔ)氫氣瓶特種設(shè)備生產(chǎn)許可，成為國(guó)內(nèi)首家既掌握70MPa-IV型儲(chǔ)氫氣瓶關(guān)鍵核心技術(shù)、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，又同時(shí)具備自動(dòng)化批量生產(chǎn)能力的企業(yè)。目前在蘇州已建成年產(chǎn)3萬(wàn)只70MPa IV型儲(chǔ)氫瓶生產(chǎn)線(xiàn)。光威復(fù)材(300699)通過(guò)干濕法處理工藝生產(chǎn)的碳纖維產(chǎn)品可用于高壓氣瓶的制造，以滿(mǎn)足國(guó)產(chǎn)替代需求，目前，公司T700s/800s/1000級(jí)碳纖維在氫能領(lǐng)域都有應(yīng)用。
此外，在運(yùn)氫環(huán)節(jié)，運(yùn)氫技術(shù)作為實(shí)現(xiàn)氫能源大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵之一，也不斷取得新突破。目前，在氫氣運(yùn)輸方面，氣態(tài)運(yùn)輸和液態(tài)運(yùn)輸為目前的主流方式，不同的儲(chǔ)運(yùn)方式具有不同特點(diǎn)及適應(yīng)性。未來(lái)，隨著氫能源市場(chǎng)的擴(kuò)大和運(yùn)輸距離的增加，運(yùn)氫環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展將成為重要方向。在上市公司方面，中材科技(002080)完成了20MPa鋼瓶集裝箱、30MPa復(fù)合瓶集裝箱運(yùn)氫產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和型式認(rèn)證，掌握了70MPa加氫站用儲(chǔ)氫容器成套技術(shù)。
市場(chǎng)需求進(jìn)一步增長(zhǎng)
在氫的制取、儲(chǔ)存、運(yùn)輸上不斷取得突破后，目前，氫能已初步應(yīng)用在交通、工業(yè)和建筑等領(lǐng)域，有望助力上述行業(yè)的脫碳進(jìn)程。未來(lái)，隨著氫能源應(yīng)用的不斷拓展和普及，用氫環(huán)節(jié)的市場(chǎng)需求將進(jìn)一步增長(zhǎng)。
在交通應(yīng)用領(lǐng)域，氫燃料電池汽車(chē)是氫能發(fā)展初期的行業(yè)焦點(diǎn)。氫燃料電池汽車(chē)的核心是燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)，深市上市公司的產(chǎn)品也已不斷出現(xiàn)。例如，濰柴動(dòng)力(000338)發(fā)布全球首款大功率金屬支撐商業(yè)化固體氧化物燃料電池 SOFC 商業(yè)化產(chǎn)品，熱電聯(lián)產(chǎn)效率高達(dá)92.55%，打造全球最高紀(jì)錄，為分布式能源和微電網(wǎng)提供綠色低碳解決方案。氫燃料電池業(yè)務(wù)持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，裝配濰柴氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)的公交車(chē)?yán)塾?jì)行駛里程超過(guò)3000萬(wàn)公里，產(chǎn)品壽命達(dá)3萬(wàn)小時(shí)。美錦能源(000723)旗下的氫燃料電池整車(chē)制造商——飛馳科技推出的氫燃料電池重卡以氫氣作為動(dòng)力來(lái)源，清潔可靠動(dòng)力強(qiáng)勁，最大馬力可達(dá)500匹，續(xù)航里程達(dá)800km以上。
在工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，氫能冶金、綠氫化工是未來(lái)氫能在工業(yè)領(lǐng)域的兩個(gè)主要應(yīng)用場(chǎng)景。其中，河鋼股份(000709)的實(shí)際控制方河鋼集團(tuán)利用焦?fàn)t煤氣本身含有60%左右的氫氣作為主要還原氣，同時(shí)應(yīng)用先進(jìn)的零重整技術(shù)，將其20%左右的甲烷進(jìn)一步分解為一氧化碳和氫氣，使還原氣體中的氫碳比達(dá)到8:1以上。項(xiàng)目主要污染物二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵排放分別減少30%、70%和80%以上。與同等生產(chǎn)規(guī)模的高爐長(zhǎng)流程相比，每年減少二氧化碳排放80萬(wàn)噸，減排比例達(dá)到70%。綠氫化工指的是以“綠氫”替代通過(guò)化石燃料燃燒生成的“灰氫”。華昌化工(002274)認(rèn)為針對(duì)能源系統(tǒng)深度脫碳需求，國(guó)內(nèi)將大力發(fā)展光伏、風(fēng)電等新能源技術(shù)和綠色氫能、煤炭高效利用等技術(shù)，并預(yù)計(jì)綠氫與煤化工產(chǎn)業(yè)、石油化工產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展是行業(yè)綠色發(fā)展探索的新路徑。
在建筑應(yīng)用領(lǐng)域，國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2050年全球10%的建筑供熱和8%的建筑供能將由氫氣提供，每年可減排7億噸二氧化碳。氫能在建筑領(lǐng)域脫碳進(jìn)程中的應(yīng)用主要包括氫能熱電聯(lián)供和管道摻氫。中集安瑞科（3899.HK）與松下簽訂諒解備忘錄，圍繞松下氫能熱電聯(lián)供模塊及技術(shù)，攜手研發(fā)氫電綜合應(yīng)用（熱電聯(lián)供）端集成化產(chǎn)品，為氫電綜合應(yīng)用產(chǎn)品在中國(guó)的規(guī)模化推廣進(jìn)行技術(shù)投入及儲(chǔ)備；中國(guó)石油(601857)參與建設(shè)寧夏“輸氫管道及燃?xì)夤芫W(wǎng)天然氣摻氫降碳示范化工程中試項(xiàng)目”。
頂層設(shè)計(jì)逐步完善
在深市上市公司等眾多氫能源產(chǎn)業(yè)鏈公司快速發(fā)展之際，我國(guó)氫能相關(guān)政策頂層設(shè)計(jì)也逐步完善，促進(jìn)氫能源產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步優(yōu)化完善。例如，2023年8月8日，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023版）》，提出到2025年，基本建成支撐氫能制、儲(chǔ)、輸、用全鏈條發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系，制定及修訂30余項(xiàng)氫能標(biāo)準(zhǔn)；2022年，國(guó)家出臺(tái)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021—2035年）》，氫能作為前沿科技和新興產(chǎn)業(yè)被寫(xiě)進(jìn)國(guó)家“十四五”規(guī)劃，到2030年，我國(guó)要形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系、清潔能源制氫及供應(yīng)體系，可再生能源制氫廣泛應(yīng)用，有力支撐碳達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
在上述背景下，不少深市上市公司正全力以赴布局氫能源產(chǎn)業(yè)。如僑源股份就表示，公司作為一家專(zhuān)業(yè)的工業(yè)氣體供應(yīng)商，一直非常關(guān)注氫氣和氫能源的發(fā)展，并將氫能源作為公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，目前公司已有氫氣貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司未來(lái)將適時(shí)投入氫氣清潔能源的生產(chǎn)與服務(wù)，通過(guò)煤制氫，LNG制氫，化工尾氣提氫，電解水制氫等方式生產(chǎn)高品質(zhì)氫氣產(chǎn)品，以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)氫氣市場(chǎng)的需求。
此外，一些深市上市公司正不斷通過(guò)相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金積極布局氫能源。如凱龍股份就表示，公司通過(guò)投資氫能源產(chǎn)業(yè)基金——深圳市君豐華盛投資合伙企業(yè)（有限合伙），基金獲得武漢地質(zhì)資源環(huán)境工業(yè)技術(shù)研究院有限公司22%股權(quán)。武漢地質(zhì)資源環(huán)境工業(yè)技術(shù)研究院有限公司近年來(lái)在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上的布局已涵蓋制氫、加氫、燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)及核心零部件研發(fā)及生產(chǎn)、氫能動(dòng)力產(chǎn)品檢測(cè)、測(cè)試設(shè)備研發(fā)、氫能汽車(chē)整車(chē)研發(fā)及生產(chǎn)等領(lǐng)域，并孵化了幾家涉及氫能源相關(guān)的子公司，公司對(duì)其發(fā)展情況保持著持續(xù)的關(guān)注和跟進(jìn)。